上市公司三季报撩开百亿级私募最新持仓面纱

别再吃宵夜了

　随着上市公司三季报的陆续披露，百亿级私募最新持仓情况初露端倪。

　　截至10月22日，包括高毅资产、景林资产等在内的17家百亿级私募，出现在27家上市公司三季报披露的前十大流通股股东名单中，合计持股市值（按照期末收盘价计算）达156.78亿元。从持仓的行业分布来看，多家百亿级私募三季度加大了对制造业的布局。

　　百亿级私募重仓品种备受市场关注

　　据私募排排网统计数据，截至10月22日，高毅资产在7家上市公司前十大流通股股东名单中现身，居百亿级私募持股数量榜首。

　　从持股市值情况来看，根据已经披露的上市公司三季报，高毅资产持股市值高达135.2亿元，迎水投资、盘京投资持股市值分别为6.7亿元和3.22亿元。

　　一直以来，百亿级私募作为私募行业的头部梯队，其重仓持有或者共同持有的标的备受市场关注。

　　数据显示，截至三季度，高毅资产重仓持有紫金矿业(10.570, -0.32, -2.94%)、东方财富(32.670, -0.23, -0.70%)和通策医疗(235.490, -4.72, -1.96%)，期末持股市值分别高达92.84亿元、16.85亿元和10.69亿元；盘京投资重仓持有拓普集团(49.990, 0.59, 1.19%)，持股市值为2.77亿元。另外，高毅资产和煜德投资共同持有四方光电(152.910, -0.80, -0.52%)，聚鸣投资和景林资产共同持有盛剑环境(57.130, -0.20, -0.35%)。

　　扎堆布局制造业

　　从持股的行业分布来看，制造业备受百亿级私募的青睐。

　　据统计，在百亿级私募现身前十大流通股股东的27只股票中，有21只属于制造业标的。具体来看，在迎水投资持有的4只个股中，有3只股票属于制造业，盘京投资持有的2只个股均为制造业企业，大朴资产、煜德投资和景林资产等私募也持有制造业股票。

　　“今年以来行业与风格轮动的节奏明显加快，但只要把握住‘万物皆周期’这五个字就不会出大错。二、三季度周期股表现亮眼，但周期板块很容易提前反映后续的涨价预期，因此在9月的时候性价比就没那么高了，制造业的一些细分龙头反而投资价值更为明显。”沪上某私募研究员表示。

　　涌津投资CEO谢小勇也直言：“9月份周期板块的安全性明显下降，部分标的的涨幅预支了后续的业绩表现，所以我们适当减仓，寻找安全边际更高的品种。目前来看，制造业中的细分行业龙头值得关注，比如新能源相关领域、高端制造、半导体和工业控制等细分行业的龙头标的仍在维持高质量的成长态势，部分企业甚至在全球范围内具备较强竞争力，成长空间可期。”

　　密切跟踪业绩超预期标的

　　那么，如何在制造业中选出具备估值提升能力的标的？多位业内人士表示，近期上市公司三季报渐次披露，业绩符合预期甚至超预期、所在行业景气度持续上行的公司值得关注。

　　Choice数据显示，多只三季报业绩亮眼的股票涨幅明显，而业绩不达预期的标的遭遇调整。比如，10月18日联创股份(26.690, -0.11, -0.41%)披露三季报称，公司前三季度实现营业收入12.37亿元，同比下降9.85%，实现归母净利润1.63亿元，同比增长近6.6倍。在随后的三个交易日内，该股涨幅超过30%。而10月14日发布三季报的通策医疗由于业绩不达预期，连续两天跌停。

　　“今年以来市场主线一直不明朗，所以业绩确定性是比较重要的因素，尤其在上市公司三季报密集披露期，需要紧密跟踪，寻找业绩亮眼且可持续的细分龙头公司。”沪上某私募基金经理表示。