险资调研转向“顺周期”行业 12家保险机构走访新洋丰

杨子伊人

2021年以来，机械、化工等“顺周期”行业渐成险资调研的最新风向。《证券日报》记者根据东方财富(33.62 +0.21%,诊股)Chioce数据梳理，1月份以来截至2月22日，险资调研A股公司合计357次，其中，石油、化工、钢铁、建材等顺周期行业个股合计165次，占比高达46%。这与2020年险资重点调研医药生物、大消费、科技等逆周期板块形成强烈对比，“顺周期”成今年险资调研的新主题。

　　除“顺周期”板块之外，险资今年还重点关注了一些新兴高成长行业。东方财富Chioce数据显示，爱美客(1029.87 -4.11%,诊股)成为今年险资调研次数最多的个股，共被17家保险机构“踩点”。爱美客为医美行业龙头，也是A股三大玻尿酸概念股之一，因其股价仅次于贵州茅台(2278.16 -0.95%,诊股)位列A股第二，也被市场称为“女人的茅台”。

　　对于2021年顺周期行业投资机会，平安资管多资产投资团队负责人邢振近日在接受《证券日报》记者采访时认为，应重点考虑两个层面：一是行业走向应以疫苗带来的免疫为拐点，有色金属、化工等板块受到国际宏观经济继续修复的影响更大，预计将更加受益，而部分受国内地产和基建投资影响的板块则会较弱；二是从周期类制造业出口替代的角度看，应投资国际竞争力不断增强的公司，而非仅因疫情短暂受益于弥补海外产出缺口的公司。